Структурирование и защита активов в ОАЭ
Активы в ОАЭ всё чаще рассматриваются не только как инвестиции, но и как инструмент долгосрочного управления капиталом.
Отсутствие заранее выстроенной юридической модели может усложнить наследование, управление активами и урегулирование возможных споров. Поэтому владельцы всё чаще используют отдельные юридические инструменты, которые помогают сделать владение активами более прозрачным и управляемым.
В ОАЭ для этого чаще всего используют три решения: специальную проектную компанию (SPV), семейный фонд и траст. Все они помогают структурировать владение активами, но работают по-разному и подходят для разных ситуаций. Выбор зависит от портфеля активов, семейных обстоятельств и долгосрочных целей владельца.
Краткое сравнение
Доступные инструменты
SPV — компания специального назначения
SPV (special-purpose vehicle) — это отдельное юридическое лицо, которое создается для владения конкретными активами, чаще всего недвижимостью или инвестиционным портфелем. Такой формат обычно подходит инвесторам, которым нужен простой и относительно недорогой способ оформить владение активами без дополнительных решений для наследственного планирования.
SPV может подойти клиентам, которые:
- владеют одним или несколькими объектами недвижимости в ОАЭ;
- хотят использовать понятную структуру владения, которую обычно принимают банки;
- в первую очередь заинтересованы во владении активами и управлении ими.
SPV позволяет учредителям сохранить полный контроль и обычно не требует сложного администрирования. При этом такая форма собственности не заменяет собой завещание и может быть недостаточной, если у владельца есть более сложные семейные или наследственные обстоятельства.
Стоимость создания: 7 000–15 000 USD. Ежегодное обслуживание: 5 000–10 000 USD.
Семейный фонд
Семейный фонд — это самостоятельное юридическое лицо, создаваемое для владения активами и управления ими на протяжении нескольких поколений. Он позволяет учредителям полностью контролировать порядок управления капиталом и его передачи, при этом правила определяются на их собственных условиях.
Фонд может подойти клиентам, которые:
- имеют детей, иждивенцев или других бенефициаров, которых хотят обеспечить
- владеют недвижимостью, бизнесом или инвестиционными портфелями в ОАЭ
- хотят создать понятный и юридически исполнимый план наследования
- хотят сохранять участие в управлении, одновременно снижая личные риски ответственности
Семейные фонды признаются банками ОАЭ и позволяют создать прозрачную модель владения активами. Такая структура позволяет включить опекуна, который будет контролировать распределение средств или имущества в пользу несовершеннолетних бенефициаров. Для многих семей фонд становится оптимальным решением, сочетая защиту активов, гибкость управления и разумный уровень расходов.
Стоимость создания: 20 000–35 000 USD. Ежегодное обслуживание: 7 000–15 000 USD.
Траст
Траст — это юридическая конструкция, при которой активы передаются профессиональному доверительному управляющему. Управляющий владеет и распоряжается ими в интересах заранее определенных бенефициаров. Правила управления, распределения доходов и передачи активов устанавливаются учредителем в трастовой документации.
В отличие от фонда или SPV, траст не является отдельным юридическим лицом. Это делает его более гибким инструментом, особенно в ситуациях, когда активы, члены семьи или интересы бенефициаров связаны с несколькими юрисдикциями. При этом такая структура обычно требует более сложного администрирования и высокого уровня доверия к управляющему.
Траст может подойти клиентам, которые:
• владеют активами в нескольких юрисдикциях;
• имеют сложную семейную, корпоративную или наследственную структуру;
• нуждаются в повышенном уровне конфиденциальности и защиты активов;
• готовы передать администрирование структуры профессиональному доверительному управляющему.
Траст, как правило, не требуется при простой модели владения, относительно небольшой стоимости активов или если учредитель хочет сохранять активное участие в управлении. В таких случаях фонд или SPV часто становятся более практичным и экономически оправданным решением.
Стоимость создания: 30 000–60 000+ USD. Ежегодное обслуживание: 10 000–25 000+ USD.
Юрисдикции: DIFC и ADGM
Dubai International Financial Centre (DIFC) и Abu Dhabi Global Market (ADGM) — две ключевые юрисдикции для структурирования частного капитала в ОАЭ. Они работают на основе принципов английского общего права, имеют собственные независимые суды и широко используются для защиты активов, наследственного планирования и создания международных холдинговых структур.
Такая правовая база делает управление активами более предсказуемым и понятным для международных клиентов, семейных офисов, банков и профессиональных консультантов. Поэтому DIFC и ADGM часто выбирают владельцы капитала, которым важны юридическая определенность, конфиденциальность и возможность заранее закрепить порядок владения и передачи активов.
Ключевые вопросы
Нужно ли завещание?
Не всегда. Если активы переданы в правильно оформленный фонд или траст с назначенными бенефициарами, порядок их передачи уже может быть закреплен внутри самой структуры. Однако в отдельных случаях завещание остается полезным инструментом, поэтому перед принятием решения стоит получить юридическую консультацию.
Сохраняет ли учредитель контроль?
Да, если это предусмотрено документами структуры. В фонде учредитель может участвовать в управлении через совет или назначить протектора. В трасте степень контроля определяется трастовым соглашением: оно может предусматривать как ограничения, так и права согласования по ключевым решениям.
Какие налоговые последствия возникают?
В ОАЭ нет налога на доходы физических лиц. Однако налоговые обязательства могут возникать в стране налогового резидентства бенефициара или зависеть от типа получаемого дохода. Поэтому в каждой ситуации важно получить индивидуальную налоговую консультацию.
Можно ли владеть недвижимостью в ОАЭ через такие структуры?
Да. Недвижимость в ОАЭ может быть оформлена на фонд или SPV. В трастовых структурах объект обычно оформляется через SPV, которая входит в структуру траста.
Какую защиту эти структуры дают при юридических спорах?
Такие структуры помогают вывести активы из прямого личного владения и создать отдельный контур управления. Это может обеспечить дополнительную защиту в ситуациях, связанных с кредиторами, разводом или юридическими претензиями, при условии что структура оформлена и настроена корректно.
Кто управляет активами?
Это зависит от выбранной структуры. В фонде управление осуществляет совет или правление, часто с участием учредителя. В трасте за управление отвечает лицензированный доверительный управляющий. В SPV эту функцию выполняют директора, среди которых может быть и сам учредитель.
Выбор подходящего решения
Выбор зависит от ситуации клиента, состава активов, семейных обстоятельств и долгосрочных целей.
Для семей, владеющих недвижимостью в ОАЭ, фонд часто становится наиболее практичным решением: он позволяет заранее определить порядок управления активами и их передачи бенефициарам. Инвесторам, которым нужен инструмент прежде всего для владения и администрирования активов, может быть достаточно SPV. Если активы находятся в нескольких юрисдикциях или семейная и наследственная структура более сложная, стоит рассмотреть траст.
Наша команда помогает клиентам выбрать решение, которое соответствует их целям, структуре активов и долгосрочным планам. Вы можете обратиться к нашим экспертам за первичной консультацией.
